Grundsätzlich hat der Gesetzgeber verschiedene Sparformen definiert, die als Riester-Vertrag bespart werden können und vom Staat gefördert werden. Sie alle haben gemeinsam, dass zum Ende der Laufzeit garantiert die eingezahlten Beiträge zuzüglich staatlicher Zulagen zur Verfügung stehen. In der Art der Kapitalanlage und der zu erwartenden Rendite unterscheiden sich die Formen jedoch erheblich:

• Banksparpläne: Verzinsung komplett garantiert, keine zusätzlichen Ãœberschüsse, Auszahlungen auf sehr niedrigem Niveau
• Klassische Rentenversicherung: Garantieverzinsung plus Ãœberschüsse aus klassischem Deckungsstock, deutlich höhere Ablaufleistung als bei Banksparplänen
• Fondsgebundene Rentenversicherung (Hybrid-Produkt): Mogelpackung, da auch hier der klassische Deckungsstock dominiert und nur ein geringer Sparanteil tatsächlich in Fonds investiert wird
• Fondssparpläne: je nach Anbieter und Restlaufzeit werden tatsächlich bis zu 100% der Anlage in breit diversifizierte Aktienfonds angelegt bei einer deutlich günstigeren Kostenstruktur im Vergleich zu den Versicherungslösungen
• Eigenheimfinanzierung: neuerdings können die Zulagen auch zur EIngenheimfinanzierung genutzt werden, wobei es viele kritische Stimmen gibt, inwieweit dies tatsächlich der Altersvorsorge dient

Da alle Riester-Formen eine Garantie als Sicherheitsnetz beinhalten, empfehlen wir bei jedem Anleger mit einer Restlaufzeit von wenigstens 10 Jahren bis zum Rentenbeginn den Fondssparplan als die beste Riester-Lösung. Diese Empfehlung gilt unabhängig von der Risiko-Neigung des Anbieters, da Riester-Fondssparpläne vor Kosten- und vor allem auch Performance-Gesichtspunkten deutlich die Nase vorne haben.

Bei der Wahl des richtigen Riester-Fondssparplans sollten externe Untersuchungen und Ratings zu Rate gezogen werden. Jede deutsche Fondsgesellschaft (und auch nur solche, da "Riester" ein rein deutsches Produkt ist) bietet eine eigene Riester-Variante an. In punkto Portfolio-Verwaltung und erzielter Rendite unterscheiden sich die Angebote jedoch drastisch. Vor diesem Hintergrund empfehlen wir den Fondssparplan der DWS, die RiesterRente Premium. Dieser Tarif wurde in verschiedenen Untersuchungen zum Testsieger gekürt, z.B. in der Focus Money:

Für diesen Tarif sprechen insbesondere die folgenden Aspekte:

• individuelles tagesaktuelles Depot-Management (keine Kohortenbildung und keine überzogenen Garantiekosten für insbesondere jüngere Personen)
• bis zu 100% der Anlage können in Aktienfonds investiert sein
• 30%-Entnahme in Fonds am Ende der Laufzeit möglich
• keine Performance reduzierende Absicherung des Langlebigkeitsrisiko in der Ansparphase
• frei wählbare Höchststandsgarantie ab Alter 55 zur Absicherung von Kursgewinnen
• Testsieger, z.B. in der EURO (11/07) oder Focus-Money (40/07)